证券之星音信，2024年8月2日中材国际(600970)发布公告称公司于2024年7月22日罗致机构调研，中金公司、太平洋财富、诚通证券、华泰证券、国泰基金、景林财富、汇丰财富、荷宝投资、国盛证券、广发证券、长江证券、新加坡主权基金、国海证券、东吴证券、财通证券、光大证券、海通证券、国泰君安、中信证券、民生证券、德邦证券、国联证券、东方证券、兴证全球、中邮保障、天下财富、淡水泉、千禧年基金、中信建投、天风证券、中信保诚基金、天弘基金参与。

具体内容如下：

问：请先容公司参股公司中材水泥拟收购标的公司关联情况及对中材国际 的影响。

答：为推动水泥业务国际化布局，达成“水泥+”产业发展的政策主义， 中材水泥拟通过其全资子公司香港SPV公司在阿联酋新设阿联酋SPV公司，并 引入其他投资东说念主，以阿联酋SPV公司为主体收购突尼斯CJO偏激所属GJO公司 100%的股权。最终收购股权价钱以1.30亿好意思元当作基础对价，以本色交割日经 审计的现款、债务和营运资金相对于估值基准日相应水平的交割账目差值退换 细则，最高不最初1.45亿好意思元。本次交游尚需得回突尼斯生意部、突尼斯竞争 理事会以及东部和南部非洲共同市集竞争委员会的授权、中国国度发展和改动 委员会、中国商务部境外投资备案，并向中国国度外汇照顾局指定的银行取得 外汇登记等手续。 标的公司具有长久的策动历史、运营瓦解，地舆位置围聚口岸，区位条目 优胜，是区域市集的进修详尽水泥企业。笔据按照国际财务敷陈准则编制的未 经审计财务数据裸露，标的公司2023年末总财富1.02亿好意思元，净财富5900万好意思 元，2023年达成营业收入9100万好意思元，税收利润1800万好意思元。本次收购完成 后，成心于中材水泥扩大财富界限，增强改日盈利智力，提高可合手续策动能 力。收购完成后，CJO偏激所属GJO公司将纳入中材水泥的磨灭报表范围。中材 国际当作中材水泥参股股东，按参股比例享有或承担中材水泥的收益或损 失，瞻望本次交游不会对公司主营业务、合手续策动智力及财富现象形成环节影 响。公司将密切关爱中材水泥后续策动照顾、投资决策及投后照顾等进展情 况，促进其科学决策、合规运作，切实退缩和遮蔽投资风险。

问：公司如何看待2024年上半年分娩策动数据情况？

答：公司2024年1-6月新签协议额371亿，同比减少9%，其中境外新签 协议额235亿，同比增长9%，境内新签协议额136亿，同比减少28%。上半年公 司新坚决单总体界限天然同比减少9%，关联词，是在旧年上半年同比增长68%的 基础上达成的，在本年上半年国内水泥行业大面积厌世的大布景下，实属不 易，这收获于公司永远扶植的国外市集带来的抗风险智力。 对于公司单二季度新坚决单情况。发轫，公司单二季度境外新签协议额同 比减少30%是在旧年单二季度同比增长5倍的基数上的减少；其次，单二季度 境外订单减少主如若由境外工程订单减少所致，境外工程订单坚决时分周期 波动性较大，单季度工程订单呈现波动属于平素局面；第三，单二季度装备 和运维的境外订单均有15%控制的增长，顺应公司政策转型的预期。 对于公司上半年境外订单增速情况。上半年公司境外新签协议额235亿， 同比增长9%，是在旧年上半年同比增长2倍的基础上达成的合手续增长。其中， 境外工程同比增长4%，呈稳中朝上态势；境外装备同比增长58%、境外运维服 务同比增长37%，两类业务上半年境外拓展收效显贵，公司政策转型合手续落 地。 对于公司上半年境内订单情况。上半年公司境内新签协议额136亿1314酒色网，同比 减少28%，较一季度同比降幅缩窄20%，境内业务现在也呈现出触底暖趋势。 从上半年举座情况来看，公司灵验结转协议额592.44亿，较上期增长 6.89%，为改日公司发展奠定了坚实的基础。中材国际会持续坚定践行公司从 工程向装备和运维转型的政策标的，走高质料发展之路，不负天下的赞助和 信任！

问：公司公告的2024年度“质增效重文书”活动有狡计有什么亮点？

答：为推动公司达成高质料发展，切实保障和发达投资者正当职权，基 于对改日发展远景的信心及价值认同，公司制定了2024年度“提质增效重 报”活动有狡计，将从升迁策动质料、积极报股东、标准高效运作、强化投关管 理、完善ESG治理等方面，多措并举升迁公司价值。此外，有狡计中列明公司管 理层拟向董事会建议改日三年(2024年-2026年)在保证公司大约合手续策动 和永远发展的前提下，如公司无环节投资狡计或环节现款开销等事项发生， 公司在足额提真金不怕火法定公积金、自便公积金以后，每年以现款形态分拨的利润， 在现存不低于当年达成的可供分拨利润的40%的基础上，每年现款分成比例 同比增长不低于10%，即2024年-2026年度以现款形态分拨的利润辩别不低于 当年达成的可供分拨利润的44%、48.40%、53.24%。公司后续将按照法律王法及 《公司王法》等对于现款分成的要求实践董事会、股东大会等决策体式。

问：请先容公司装备业务的发展情况和改日市集空间。

答：2024 年上半年公司装备业务新签协议额33.44亿元，同比减少 15%，其中境外新签协议额12.41亿，同比加多58%，境内新签协议额 21.03 亿，同比减少33%。现在装备业务大部分齐集在国内，从上半年情况来 看，国内水泥行业大面积厌世对公司装备业务形成一定影响。 2023 年2月份合肥院参加中材国际以后，公司运转进行装备业务的融 合，装备集团挂牌，天津院和合肥院一体化照顾，一套指点班子，一套窥察 狡计。现在，公司正在按照装备业务板块和洽平台的意象主义，鼓吹装备集团 股权层面的整合。同期，装备平台下属各专科装备居品层面，按照“磨灭同类 项”原则达成专科聚焦，一个装备、一个主体，力图打造些许个“专精特新” 装备界限的单项冠军或隐形冠军。作陪全球水泥行业绿色智能转型进度合手续推 进，水泥装备仍有较大潜在需求空间。据接洽公司预测，到2025年水泥装备 全球市集界限瞻望每年约350-400亿元，按照公司2023年装备业务收入测 算，水泥装备全球市占率约20%，比较水泥EPC业务全球市占率65%，装备业 务仍有较大升迁空间。国内水泥行业供给侧改动束缚深化，现在行业已处于提 质增效、绿色智能的结构化转型时期，来自存量市集的节能降耗改良、更新迭 代将占据更大的装备需求比例。2024年政府责任敷陈提倡“推动各类分娩设 备、处事劝诱更新和时间改良”，国内围绕节能降碳、超低排放、数字化转型、 智能化升级等标的的劝诱更新改良有望提速。 改日，中材国际会合手续真切鼓吹装备业务整合和会，加强品牌修复，扩 大国际影响力，加速达成从“工程带动”到“带动工程”迟缓滚动；同期， 进一步加强工程与装备协同，依托全球属地化资源和系统集成处事智力，统 一备件处事平台和处事体系，构建“居品+处事”系统处置有狡计；坚合手“基于 水泥、卓绝建材”业务定位，加大装备新手业拓展和“走出去”法度，进一步 升迁装备新手业收入、境外收入占比。

问：5．请先容公司矿山运维业务的发展意象。

答：刻下国度鼓吹安全矿山、绿色矿山政策趋严，矿山劝诱向自动化、大 型化、智能化以及节能化标的发展，将合手续开释矿山运维处事的市集需求。据 麦肯锡计算分析，到2025年国内水泥石灰石和骨料矿第三方工程运维市集规 模瞻望每年约280-300亿元。此外，公司存身石灰石矿和骨料矿运维上风，合手 续向其他品类矿延迟；受益于国内水泥走出去法度加速和公司工程业务带 动，境外市集改日有望进一步大开增漫空间。 闭幕2023年末，公司在扩充矿山运维处事技俩281个，其中境外技俩5 个；完成供矿量6.5亿吨，同比增长25%。在矿山运维处事方面，现在主要以石 灰石和骨料矿运维为主，改日发展空间主如若三个方面一是跟着矿山环保 及安全监管政策趋严，重叠矿山运维业务合手续开拓，水泥骨料矿运维业务规 模有望进一步升迁。二是公司领有开采其他露天矿的时间储备，依托现存时间 可向砂石骨料、有色金属等其他露天矿品种膨大，旧年中材矿山新签11个非水 泥骨料采矿处事协议，收入最初9亿元。三是依托公司国外属地化上风和工程 业务带动积极拓展境外矿服业务。旧年已达成5个境外矿山运维处事技俩，接 下来会持续加鼎力度开拓国外技俩

中材国际(600970)主营业务：工程时间处事,高端装备制造,分娩运营处事,其他业务。

中材国际2024年一季报裸露，公司主营收入102.88亿元，同比上涨2.74%；归母净利润6.36亿元，同比上涨3.08%；扣非净利润6.54亿元，同比上涨12.35%；欠债率62.57%，投资收益78.0万元，财务用度2.38亿元，毛利率19.48%。

该股最近90天内共有14家机构给出评级，买入评级13家，增合手评级1家；畴前90天内机构主义均价为15.83。

以下是详备的盈利预测信息：